Lajeado iniciou seu povoamento na foz do Arroio Castelhano pelos açorianos e luso-brasileiros em 1798. A chegada dos imigrantes alemães deu-se após 1852, quando alguns mercenários, que lutaram na Argentina contra Rosas, compraram terras e ali se estabeleceram. Vales morros e parques fazem da região um local apreciado pelos visitantes. O município possui a única escola de gemologia do Brasil e são muitas as indústrias de pedras preciosas lá instaladas.
Lajeado está localizada a 114 Km da capital Porto Alegre.