A origem do município deu-se por volta de 1870, com a chegada de algumas famílias descendentes de alemães vindas das Colônias Velhas, da região do Alto Taquari. Essas famílias ao passarem por Cruz Alta, tinham que transpor a porteira de uma fazenda sempre trancada por um enorme cadeado. Daí o primeiro nome de Serra do Cadeado. A colônia foi demarcada em lotes pelo trabalho realizado pelo engenheiro Augusto Pestana, e quando passou a categoria de vila, denominando-se Vila Dr.Pestana. Em 1966, com a emancipação recebeu o nome de Augusto Pestana.
Augusto Pestana está localizada a 411 Km da capital Porto Alegre.