Por volta de 1916 e 1917, vieram os primeiros moradores do município, ao qual era chamado de Votouro, que provem do nome de um cacique indígena. De um lado de Votouro havia um região com mato raso e capim que chamaram de Faxinal Grande,e do outro lado havia a mesma característica só que em menos extensão que chamou-se de Faxinalzinho. O movimento emancipacionista eclodiu em 27 de outubro de 1987. A consulta plebiscitária, foi a mesma realizada em 10 de abril de 1988, com adesão unânime pela aprovação. O ato oficial de criação do município de Faxinalzinho, foi através da Lei nº 8624 em 12 de maio de 1988.
Faxinalzinho está localizada a 415 Km da capital Porto Alegre.