Berço da Lavoura Mecanizada Município agrícola, com a economia baseada na produção primária, a partir do cultivo da soja, trigo, milho e cevada, seguidos da pecuária, suinocultura e a bacia leiteira. Nas características religiosas, predominam os católicos, assim como a vida social que valoriza os eventos religiosos (festas, novenas e procissões). A população atual é de aproximadamente 3.550 habitantes e a distância até Porto Alegre é de 290 km. Colorado destaca-se hoje pelo turismo religioso visto na Igreja São João Batista, uma verdadeira obra de arte e, também, pelo Museu Boa Esperança.
Colorado está localizada a 297 Km da capital Porto Alegre.