O primeiro morador a fixar residência no território onde hoje está o município de Paim Filho foi Felisberto Manoel Theodoro, em 1895, considerado o fundador da cidade. A primeira administração pública foi eleita em 07 de janeiro de 1962, e até o presente momento já passaram 09 administrações pela prefeitura local. O município é predominantemente agrícola, visto que não existem fábricas e indústrias de grande porte. Sendo assim, a principal fonte de renda é proveniente da agricultura, pecuária e de produção de leite. A miscigenação racial contribui para a formação do povo painfilhense. Os tipos característicos que predominam são italianos, negros e poloneses.
Paim Filho está localizada a 399 Km da capital Porto Alegre.